去中心化交易所DEX是什么？和中心化交易所有什么差别？

去中心化交易所就是不受机构管理的交易所，投资人不需要开户，只要准备好虚拟货币钱包，就能在去中心化交易所上交易，还能百分之百掌握自己的资产，不会受到交易所控制，也不会受交易所倒闭影响。

本文小编会带你详细了解去中心化交易所，包括它跟中心化交易所差在哪？它有什么优缺点？

去中心化交易所是什么？

去中心化交易所的英文为Decentralized Exchange，常常简称为DEX、DEX交易所或分散式交易所，是没有任何机构管理的交易所，换句话说，DEX交易所背后不会有经营它的公司、机构，它完全靠程式码自动运作。

此外，DEX的所有交易资料都会记录在区块链上，而且难以窜改，只要使用链上浏览器，人人都能查到公开透明的交易纪录，实现真正「去中心化」的精神。

去中心化交易所(DEX)与中心化交易所(CEX)差在哪？

既然有去中心化交易所（DEX），那一定也会有中心化交易所（英文全名Centralized Exchange，简称CEX），大家常听到的币安、OKX、Bitget、派网、MAX都是中心化交易所，除了组织架构跟DEX不同，是由公司等机构去经营之外，两者还有以下的差别：

比较项目	中心化交易所	去中心化交易所
组织型态	由单一机构管理	由程式码自动运行
资产所有权	由交易所代为管理用户的资产	用户完全掌控自己的资产
提领限制	受交易所规则影响，会有不同提领金额限制	完全不受限制
是否需要开户并通过KYC验证	需要，少数交易所不用KYC验证	不用
交易配对方式	由交易所系统配对	由智能合约自动执行
交易速度	速度较快	速度较慢，需要经过区块链验证
交易资讯透明度	部分资讯只能在交易所内查到	完全公开在区块链上

大致来说，去中心化交易所胜在对资产的完全掌控，自由度也比中心化交易所还高不用提供个人资料开户，也没有提领金额限制，两者的差异在本文DEX的优缺点段落有更详细的说明。

去中心化交易所怎么运作？

去中心化交易所是靠智能合约运作交易所，智能合约可以简单理解为自动运行的程式码，除了能用在链上建立NFT、运行DApp，还可以建立自动买卖虚拟货币的流程，这也是为什么DEX交易所背后没有机构管理交易，大家也能在DEX上买卖虚拟货币。

现在很多DEX交易所会使用自动做市商（英文为Automated Market Maker，简称AMM），AMM会让用户透过智能合约，在流动性池（也被称作LP池）内做虚拟货币交易。

可以把「流动性池」想像成存放虚拟货币的仓库，通常会存放两种虚拟货币，假设某个流动性池专门放BTC比特币跟USDT，那DEX平台会用给予奖励的方式，吸引用户把比特币跟USDT放入池子中（这也被称为流动性挖矿），而只要有人想进行「BTC/USDT」交易对的买卖，就会透过智能合约跟池子互动，成交价则由演算法自动算出。

去中心化交易所有哪些优点？

DEX交易所的优点包括能百分之百控制自己的资产、省去复杂的开户过程、交易更加自由，也有更多币种可以交易。

完全掌控自己的资产

我们在中心化交易所App中能看到自己持有的虚拟货币资产，但严格上来说，那并不是「自己的」资产，而是由交易所代为保管的，中心化交易所背后的公司会统一管理用户的所有资产。

这会延伸出几个疑虑，像是交易所可能把你的资产拿去做其他用途，过去就曾发生过FTX交易所擅自挪用客户资产投资失败倒闭的案例，甚至暂停提领不让用户取回资产，就算交易所没有图谋不轨，因为资产是以中心化的方式存在交易所，只要交易所被骇客攻破，资产也会面临严重的损失。

而DEX交易所的用户资产并不是由公司保管，是由用户完全自主管理，DEX用户要做的就是管理好自己的私钥，只要有私钥在手就可完全掌控自己的虚拟货币钱包，以及里面的资产。

什么是私钥？
由电脑产生的一串乱码，用来确认虚拟货币钱包的交易，私钥代表对虚拟资产的所有权，也就是说一旦私钥外流，资产也会落入别人手中。
因为私钥是难以记忆的乱码，通常钱包APP会将私钥转换成数个英文单字的「助记词」方便用户记录。
如果是在中心化交易所，私钥与钱包都是委托交易所管理，而不是用户自己掌控。

所有交易资讯公开透明

用户在DEX的所有交易纪录都会公开纪录在区块链上，因区块链的特性，这些资料难以被随意窜改，也可以随时被验证。

艺人麻吉大哥在去中心化交易所Hyperliquid上的交易纪录

如果是使用中心化交易所，在交易所内的交易纪录不会公开到区块链上，只有在透过链上转帐到其他交易所或钱包时，会在链上留下纪录，而换成DEX交易所，任何人只要有特定钱包的地址，都可以透过区块链浏览器查看钱包的完整资讯，包括交易时间、交易金额、持仓、出入金的时间与金额，不过链上的纪录不会显示个人资讯，只会有一串钱包的乱码地址。

省去开户KYC验证流程

在注册中心化交易所时，最繁琐的流程就是KYC验证，交易所需要确认你的真实身分，所以用户要花时间扫描人脸、扫描证件，或是填写更详细的个人资讯，像是住址、职业，并等待交易所审核通过后，才能开始使用交易所的功能。

DEX交易所完全免除上述步骤，你只要有虚拟货币钱包、保管好私钥，并在有网路的地方让钱包连上DEX交易所，就可以开始交易！

不用担心转帐限制与风控

中心化交易所常受政府监管，为了配合政府打击金融犯罪，会限制用户转帐的金额，有时候转帐金额太大可能触发风控机制，甚至被冻结帐户，钱完全领不出来，需要跟客服联系，提供落落长的审核资料（包括年收入、职称、存折明细，甚至是特定资金的来源），风控解除后才能解除冻结继续使用帐户。

而DEX交易所因为背后没有组织管理，所以没有风控与冻结的问题，转帐和购买商品完全不受限制！

币种选择更多

DEX的加密货币上架门槛比中心化交易所低非常多，在DEX发行虚拟货币非常容易，因此在DEX上能交易到一些比较冷门甚至刚发行的币种。

去中心化交易所有什么缺点或风险？

去中心化交易所看似自由，但自由背后等于要自行承担更多风险，DEX交易所不像中心化交易所会有客服协助，出事时没有人会替用户负责，另外完全在区块链上运作的特性，也会有些不便之处，比如需要经过较多的区块链验证，而且智能合约也会有漏洞被攻破的风险。

对新手较不容易上手

DEX交易所的介面比中心化交易所更复杂，不像中心化交易所有提供客服与详细教学，如果在DEX上碰到问题，只能自行研究或上网发问。

另外，使用DEX交易所前需要先搞懂热钱包、冷钱包、助记词等概念，并保管好个人的私钥与助记词，不像中心化交易所只要登入帐户就好。

必须为个人资产完全负责

DEX去中心化交易所背后没有管理的公司，如果碰上问题或是损失资产，是无法从交易所那得到协助的。

假如你忘了钱包助记词或丢失私钥，虚拟资产就永远找不回来，DEX不像中心化交易所会有「忘记密码」的功能，如果碰上去中心化交易所诈骗（像是不小心外泄助记词、买到诈骗币），也没有任何申诉管道，更不用指望会有赔偿用户的紧急预备金。

另一个常见的DEX操作错误是转帐时选错区块链或填错地址，转出与转入帐户的区块链如果不同，转出的币会完全消失，如果是中心化交易所，还有机会透过捞币的方式找回资产（像MAX和币安就有提供这类服务），但在DEX交易所转帐出错，钱不见就是不见了。

无法入金法币

DEX上无法入金法币，因为要能入金法币需要跟银行合作，而DEX本身就没有机构管理，更不用说还会跟银行合作。

在DEX上要入金唯一合法的方法，就是先在合法的中心化交易所入金法币，用法币买好虚拟货币后，再转进DEX交易所绑定的钱包使用，而转入钱包的方法与转进中心化交易所的方法大致相同，欢迎参考下方的教学文。

交易耗时较长，成本较高

DEX的交易全在区块链上进行，需要经过较多的区块链验证，不像在中心化交易所内买卖，可透过交易所内的系统快速成交，而且在链上活动也需要支付矿工费(Gas Fee)（可理解为链上活动的手续费），总交易手续费不一定比中心化交易所便宜。

智能合约会有漏洞风险

虽然去中心化可避免中心化的资料被骇客一举攻破的风险，但智能合约也非100%安全，如果智能合约有程式码上的漏洞，那也会被骇客攻击，像是知名DEX交易所Curve就曾在2023年7月遭到骇客攻击，总共损失价值7350万美元的虚拟货币。

流动性可能较差

部分小型DEX交易所的流动性比较差，自动做市系统不容易搓合成功，也可能有「滑价」的问题：容易以不理想的价格成交，例如用比预期还高的价格买入，或是用更低的价格卖出。小编会建议选择知名的大型去中心化交易所，并选择较热门的商品，较能避开流动性不足的问题。

去中心化交易所推荐用哪家？

小编在此整理一些较具规模，排名较前面的几间去中心化交易所：

• Uniswap：最初在以太链上运行的DEX交易所，具有多种流动性池子，后来也拓展到其他区块链上。
• PancakeSwap：原先在币安的BSC链上运行，是BSC链上最大的去中心化交易所，也支援其他区块链，以低廉手续费闻名。
• SushiSwap：原先是Uniswap的分叉（可理解为Uniswap的复制版），后续也发展出其他功能。
• SundaeSwap：在Cardano区块链上运行的去中心化交易所，采用AMM自动做市商交易，用户可以质押代币参与SundaeSwap的治理投票，SundaeSwap还能跟Cardano生态系中的其他DApp做搭配。
• Jupiter：在Solana区块链上的去中心化交易所聚合器（简称DEX聚合器），整合不同DEX交易所的资讯，使用者能以多个DEX中最优惠的价格买到虚拟货币。
• dYdX：主要提供永续合约与杠杆交易的DEX，特色之一是交易不需支付矿工费(Gas Fee)，只有在入金与出金时需要支付。
• Raydium：Solana区块链上最大的DEX，具有发行新币的平台LaunchLab，一旦LaunchLab的新币流动性达到一定规模，就会自动转入Raydium的流动性池子。
• Orca：在Solana链上速度极快，手续费也低廉的DEX。
• 0x：严格上来说0x并不是去中心化交易所，而是去中心化协议，开发者可以使用该协议创建去中心化交易所。
• Hyperliquid：最知名的去中心化合约交易所，在CoinMarketCap上的衍生性金融商品交易量为第一名，手续费低廉，合约交易速度也位居DEX交易所排名之首。

拓展阅读：什么是Hyperliquid交易所？HyperLiquid交易所中文名叫什么？

去中心化交易所要怎么用？

不同于中心化交易所还要注册跟KYC，只要完成以下步骤就能使用DEX交易所！

• 准备好虚拟货币钱包。
• 进入DEX交易所的网站或App，并连结钱包。
• 准备好支付区块链手续费所需的币种。

首先要准备好虚拟货币的「热钱包」，这类钱包是由用户透过「助记词」完全控制的，而非把钱包交给中心化交易所管理，建立钱包前可以先阅读下方的介绍文，了解钱包相关的专有名词，下方也会附上一些热钱包的申请教学文，部分交易所也有支援开设钱包，怕钱包太复杂的新手也可以先从交易所开始办钱包。

下个步骤要进入DEX交易所，目前去中心化交易平台大多只有网页版，少部分有App，另外上网搜寻DEX时要当心，有些诈骗网站连结会假冒DEX交易所，建议用以下的官方连结进入交易所：

• Uniswap：https://app.uniswap.org/
• PancakeSwap：https://pancakeswap.finance/home
• SushiSwap：https://www.sushi.com/ethereum/swap
• Hyperliquid：https://app.hyperliquid.xyz/trade

不同DEX交易所的「连结钱包」按钮位置

DEX交易所的网会有「连结钱包」的按钮（通常在右上角），点击按钮后可以选择要连结哪些钱包。

连结成功后，建议在交易前先准备好矿工费(Gas Fee)所需的虚拟货币，「矿工费」可理解为在DEX上交易要付的手续费，依照所在区块链不同，需要以不同的币种支付手续费，下表是不同区块链与对应的矿工费币种：

区块链	所需的矿工费币种
以太坊/Ethereum/ERC-20	ETH
币安智能链/BNB Smart Chain/BSC	BNB
Solana	SOL
Polygon	POL
Arbitrum/ARB	ETH
HyperEVM	HYPE

关于去中心化交易所的其他问题

DeFi跟去中心化交易所有关？

有的，DEX交易所就是DeFi（去中心化金融）概念的体现，DeFi就是指不用通过中心化机构管理，就能自主运作的金融服务。

中心化交易所跟去中心化交易所哪个比较好？

各有优缺点，没有绝对的优劣，中心化交易所提供好用的介面，出事时用户可向交易所求救，不过用户无法百分之百掌握自己的资产，交易时也会受到比较多限制。

而DEX交易所虽然能完全控制资产，交易更自由，但更大的自主性跟自由度，也意味着「个人要负全责」，用户只能自己吸收财产上的损失。

以上就是去中心化交易所DEX是什么？和中心化交易所有什么差别？的详细内容，更多关于去中心化交易所DEX新手指南的资料请关注脚本之家其它相关文章！

Tag：去中心化   交易所   Dex